為進(jìn)一步深化交易所債券市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放，提升市場(chǎng)國(guó)際化水平，上交所、深交所近日分別聯(lián)合中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司(下稱(chēng)“中國(guó)結(jié)算”)發(fā)布通知，支持境外機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)展交易所債券回購(gòu)業(yè)務(wù)，相關(guān)要求自發(fā)布之日起施行。
滬深交易所表示，將與中國(guó)結(jié)算對(duì)境外機(jī)構(gòu)投資者及其委托機(jī)構(gòu)的交易、登記、結(jié)算等行為開(kāi)展常態(tài)化監(jiān)測(cè)，對(duì)違規(guī)行為依據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則采取自律監(jiān)管措施或紀(jì)律處分，情節(jié)嚴(yán)重的將上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)查處，確保市場(chǎng)規(guī)范有序運(yùn)行。
依據(jù)此前中國(guó)人民銀行、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、國(guó)家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步支持境外機(jī)構(gòu)投資者在中國(guó)債券市場(chǎng)開(kāi)展債券回購(gòu)業(yè)務(wù)的公告》及滬深交易所業(yè)務(wù)規(guī)則制定，明確了境外機(jī)構(gòu)投資者可參與的債券回購(gòu)業(yè)務(wù)范圍，包括債券質(zhì)押式協(xié)議回購(gòu)、債券質(zhì)押式三方回購(gòu)，以及在債券通用質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)中作為逆回購(gòu)方融出資金。同時(shí)明確，滬深交易所和中國(guó)結(jié)算可根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要，動(dòng)態(tài)調(diào)整業(yè)務(wù)范圍。
業(yè)務(wù)規(guī)范方面，通知要求境外機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)需嚴(yán)格遵守法律法規(guī)、部門(mén)規(guī)章及交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。針對(duì)不同參與渠道，通知有差異化規(guī)定。其中，直接參與業(yè)務(wù)的，需按照《境外機(jī)構(gòu)投資者債券交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》等辦理賬戶(hù)、交易、登記、結(jié)算等事項(xiàng);通過(guò)合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII)渠道參與的，則需遵循對(duì)應(yīng)渠道的證券交易及登記結(jié)算實(shí)施細(xì)則。
通知明確，境外機(jī)構(gòu)投資者需委托具有滬深交易所會(huì)員資格的境內(nèi)證券公司作為交易參與人。在參與債券通用質(zhì)押式回購(gòu)前，與其委托的證券公司簽署債券通用質(zhì)押式回購(gòu)委托協(xié)議;在參與債券質(zhì)押式協(xié)議回購(gòu)、債券質(zhì)押式三方回購(gòu)前，應(yīng)當(dāng)簽署相應(yīng)的回購(gòu)交易主協(xié)議等文件。在參與債券質(zhì)押式三方回購(gòu)前，還應(yīng)當(dāng)進(jìn)行投資者適當(dāng)性備案。
風(fēng)險(xiǎn)管理方面，通知對(duì)交易參與人和結(jié)算參與人提出明確要求。交易參與人需勤勉盡責(zé)，加強(qiáng)對(duì)境外機(jī)構(gòu)投資者交易行為的管理，發(fā)現(xiàn)違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)采取措施并向滬深交易所報(bào)告;結(jié)算參與人需嚴(yán)守中國(guó)結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則，強(qiáng)化結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)管理，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)隱患及時(shí)處置并向中國(guó)結(jié)算報(bào)告。另外，交易所和中國(guó)結(jié)算對(duì)境外機(jī)構(gòu)投資者及其委托的交易參與人、結(jié)算參與人參與交易所債券回購(gòu)業(yè)務(wù)的交易、登記、結(jié)算等相關(guān)行為進(jìn)行監(jiān)測(cè)，并依據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則對(duì)違規(guī)行為采取自律管理措施。(記者 韋夏怡)
